ТЭО переработки вторичного сырья в Казахстане: ПЭТ, бумага, стекло, металл

TL;DR: Переработка вторичного сырья (ПЭТ, бумага, стекло, металл) в Казахстане — стратегически важный сектор с господдержкой ЕПО, обязательными квотами и растущим экологическим спросом. Инвестиции $0,5–5 млн (240–2400 млн KZT), EBITDA 25–45%, окупаемость 2–4 года. Объём рынка вторсырья — 700–900 тыс. т/год с потенциалом роста до 2,4 млн т к 2030 г. Импорт вторсырья: ПЭТ-гранулы 12 тыс. т (2023, $650/т), металлолом 8 тыс. т; экспорт: металлолом 65 тыс. т ($350/т средняя), rPET 5 тыс. т ($600/т). CAPEX типичный: 500–2000 млн KZT, OPEX: 300–800 млн KZT/год.

1. Система утилизации и регуляторная база в Казахстане

Казахстан ежегодно образует 5–6 млн тонн твёрдых бытовых и промышленных отходов (данные Комитета по статистике МНЭ РК за 2023 г.). Из них вторичное сырьё составляет 700–900 тыс. тонн: ПЭТ — 50–70 тыс. т, бумага/картон — 300–400 тыс. т, стекло — 150–200 тыс. т, металлы — 100–150 тыс. т. Текущий уровень переработки — всего 14% (данные МЭК РК), что значительно ниже среднемирового (19%) и стран ЕАЭС (Россия — 20%, Беларусь — 25%). Государственная цель — 40% к 2030 году в рамках Концепции перехода к «Зелёной экономике».

Ключевой драйвер — «Зелёный» Экологический кодекс РК (2021 г., вступил в силу 2022 г.), вводящий принцип расширенной ответственности производителей (РОП). Производители и импортёры упаковки (ПЭТ, стекло, бумага), шин, батареек, электроники обязаны оплачивать утилизацию по квотам: 20% в 2024 г., 40% к 2030 г. Средства (свыше 100 млрд тенге в 2023 г.) аккумулируются в РГП «ЭкоФонд» и распределяются через ЕПО (единый платёжный оператор переработки — ТОО «ЕПО»).

ЕПО перечисляет субсидии аккредитованным переработчикам: ПЭТ — 45 000 тг/т (~$100), бумага — 25 000 тг/т (~$55), стекло — 36 000 тг/т (~$80), металл — 20 000–50 000 тг/т. Плюс рыночная продажа вторсырья. В 2023 г. ЕПО выплатило 15 млрд тенге субсидий, в 2024 — план 25 млрд тенге. Дополнительно: импорт вторсырья в 2023 г. — ПЭТ 12 тыс. т по 300 тыс. KZT/т, стеклобой 3 тыс. т по 150 тыс. KZT/т; экспорт — металлолом 65 тыс. т по 160 тыс. KZT/т, бумажный лом 10 тыс. т по 200 тыс. KZT/т (данные Бюро нацстатистики).

Государственные программы усиливают поддержку: Фонд «Даму» — гранты до 200 млн KZT для стартапов (программа «Бастау Бизнес» для начинающих); Банк Развития Казахстана (БРК) — льготные кредиты 7–9% годовых под 70% финансирования CAPEX; ГПИИИР-3 — приоритетные проекты переработки с налоговыми льготами (0% КПН 5 лет); СЭЗ (ПИТ «Павлодар», «Сарыарка») — 100% освобождение от налогов + земля бесплатно. Пример: в СЭЗ «Астана — Новый город» резиденты переработчики получили 1,5 млрд KZT субсидий в 2023 г.

2. Наиболее привлекательные материалы для переработки

ПЭТ (полиэтилентерефталат): Лидер по маржинальности. Рыночная цена rPET-флейка — $400–700/т (экспорт $550–650/т, 280–310 тыс. KZT/т). Объём генерации в РК — 50–70 тыс. т/год, переработка — 20–25 тыс. т (данные Ассоциации переработчиков Казахстана). Импорт гранул — 12 тыс. т/год по 310 тыс. KZT/т. Технология (по нормативам СТ РК 3487-2019, ISO 15270): (1) приём и прессование баллонов (давление 10–15 атм, мощность 5–10 т/ч); (2) сортировка по цвету/прозрачности (лазерные сканеры NIR, точность 95%); (3) дробление (роторные дробилки, фракция 10–15 мм, производит. 1–2 т/ч); (4) сепарация (плавающие/тонувшие, циклоны); (5) горячая/холодная мойка (щелочь NaOH 2%, температура 80–90°C, удаление 99% загрязнений); (6) сушка (центрифуги, влажность <1%); (7) экструзия в флейк/гранулы (экструдер одновинтовой, 300–500 кг/ч). Оборудование (Китай Weifang/Турция Park Machine): $300–800 тыс. (140–380 млн KZT). CAPEX: 500–1000 млн KZT, OPEX: 200–400 млн KZT/год. EBITDA 30–45% с субсидией.

Бумага и картон: Объём — 350 тыс. т/год, переработка 15–20%. Макулатура $40–80/т (190–380 тыс. KZT/т). Экспорт лома 10 тыс. т по 220 тыс. KZT/т. Технология (ГОСТ 3518-82, ISO 5269): (1) сортировка (конвейеры, ручная/авто); (2) деинтеграция (пульпер, 15–20% концентрация, 50–100 т/сут); (3) очистка (скрубберы, флотаторы, удаление 90% пластика/металла); (4) рафинирование (дисковые refiners); (5) бумагоделательная машина (скорость 100–300 м/мин, ширина 2–4 м). Продукты: гофрокартон-основа (спрос от KazPack, Tengizchevroil), тестлайнер. Оборудование б/у (Европа Voith/Valmet): $500 тыс.–2,5 млн (240–1200 млн KZT). CAPEX: 800–2500 млн KZT, OPEX: 400–900 млн KZT/год. EBITDA 25–40%.

Стекло: 180 тыс. т/год, переработка ~10%. Бой стекла $30–60/т (140–280 тыс. KZT/т) + субсидия $80/т. Технология (СТ РК 2390-2013): (1) дробление (молотковые/валковые дробилки, фракция 0–10 мм); (2) магнитная/цветовая сепарация (95% чистота); (3) плавка (электропечь/газовая 1400–1500°C, 5–20 т/сут); (4) формовка тары (IS-машина) или fiberglass (центрифуга). CAPEX: 300–700 млн KZT, OPEX: 150–350 млн KZT/год. EBITDA 20–35%.

Металлолом: Al — $900–1200/т (430–570 тыс. KZT/т), Cu — $7000–8500/т (3,3–4 млн KZT/т), Fe — $300–400/т (140–190 тыс. KZT/т). Объём 120 тыс. т/год, экспорт 65 тыс. т. Технология (ГОСТ 27891-90): (1) сортировка (рентгеновские/магнитные разделители); (2) прессование (баллеры 50–200 т/час); (3) измельчение (шредеры). CAPEX: 100–400 млн KZT, OPEX: 80–200 млн KZT/год. EBITDA 25–40%.

3. Сбор сырья — ключевой барьер и решения

Стабильный сбор — 70% успеха. В РК 80% вторсырья теряется из-за отсутствия раздельного сбора. Модели:

1. Собственные ПВС: $10–30 тыс./точка (5–14 млн KZT), 20–50 точек для 3–5 тыс. т/год. Локации: рынки, АЗС, жилые массивы. Пример: в Алматы 300 ПВС собирают 15 тыс. т ПЭТ/год.
2. Договоры с УК ЖКХ: 1500+ УК в РК, сортировка по Экокодексу. Цена: $20–50/т (9–24 тыс. KZT/т) за рассортированный мусор. В Астане — 200 УК, объём 20 тыс. т/год.
3. Торговые сети: Magnum, SMALL, АстыкЗан — 500+ ТЦ, генерируют 10–20 тыс. т/год ПЭТ/бумаги. Договоры: бесплатно или $10–30/т (5–14 тыс. KZT/т). Magnum: 5 тыс. т ПЭТ/год.

Инновация: экоматы (Reverse Vending Machines). 1 экомат — 5–10 т ПЭТ/год. Цена $5–15 тыс. (2,4–7 млн KZT, Китай). В Алматы/Астане — 200+ экоматов (проект QazEco). ROI 18–24 мес. Дополнительно: партнёрства с промышленностью (нефтяники Атырау — 2 тыс. т стекла/год от тары).

4. Детальная финансовая модель (ПЭТ-переработка, 3000 т/год)

Капитальные затраты (CAPEX): Линия (дробление-мойка-экструзия) $600 тыс. (282 млн KZT) + 20 ПВС $400 тыс. (188 млн KZT) + экоматы (10 шт.) $100 тыс. (47 млн KZT) + склад/транспорт $100 тыс. (47 млн KZT). Итого: $1,2 млн (564 млн KZT).

Операционные затраты (OPEX, год, млн KZT): Сырьё 3000 т × 42 тыс. KZT/т = 126 | Энергия (500 кВтч/т × 23 KZT) = 35 | Зарплата (25 чел. × 235 тыс. KZT/мес.) = 71 | Амортизация 56 | Логистика 38 | Прочее 47. Итого OPEX: 373 млн KZT (~$795 тыс.).

Выручка: rPET 2700 т × 259 тыс. KZT/т = 699 млн KZT + ЕПО 3000 т × 47 тыс. KZT/т = 141 млн KZT. Итого: 840 млн KZT (~$1,785 млн).

EBITDA: 840 — 373 = 467 млн KZT (~$990 тыс., 55%). Чистая прибыль после налогов/амортизации: 305–329 млн KZT. Окупаемость: 2,2 года (IRR 45%).

Годовая динамика финмодели (ПЭТ, рост объёма 20%/год):

IRR 45%, NPV (10% ставка) 1200 млн KZT. Риски учтены: ±10% на цены сырья/сбыта.

5. Продукция и рынки сбыта

rPET: ПЭТ-преформы (KazPet, Алматы, 10 тыс. т/год), волокно (ТекстильПром, Шымкент, 5 тыс. т), экспорт в РФ (Sibel, $580–620/т, 15 тыс. т/год). Бумага: гофротара (KazCardboard, Астана, 20 тыс. т), Tengizchevroil (15 тыс. т). Стекло: Emirates Float Glass (Атырау, 8 тыс. т fiberglass). Металлы: Kazakhmys (Cu, 20 тыс. т), КЕЗ (Al, 10 тыс. т). Тренд: Coca-Cola Almaty — 25% rPET к 2025 г. (объём 3 тыс. т), Unilever — 30% к 2030 г. (2 тыс. т). Экспортный потенциал: ЕАЭС + Китай, 0% пошлины.

6. Аккредитация ЕПО и получение субсидий

Шаги: (1) Лицензия МЭК РК (1–3 мес., 500 тыс. тг, класс 2–4); (2) Заявка в ЕПО (онлайн-портал eco.gov.kz); (3) Аудит (экспертная комиссия, 2 нед.); (4) Ежеквартальная отчётность (взвешивание, фотофиксация, лабораторные анализы по СТ РК). Выплаты — в течение 30 дней. Ставки 2024: ПЭТ 45 тыс. тг/т (рост +7% к 2025), индексация +5–10%/год. Интеграция с Даму/БРК: совместное финансирование 50% CAPEX под 8%.

Кейс 1: ПЭТ-переработка в Алматы (2021–2024)

Инвестиции $720 тыс. (340 млн KZT, грант Даму 100 млн KZT). Линия Китай + 15 ПВС. 2021: 1200 т, выручка $840 тыс. (395 млн KZT). 2024: 3800 т, $2,1 млн (990 млн KZT), EBITDA 38%. Экспорт в РФ 40% (Sibel), субсидии ЕПО 180 млн KZT/год.

Кейс 2: Макулатура в Караганде (2022)

Завод гофрокартона, инвестиции $1,8 млн (850 млн KZT, кредит БРК 600 млн KZT под 8%). Б/у машина Voith. Сырьё от 30 ПВС + Magnum (8 тыс. т). 2023: 12 тыс. т, выручка $1,2 млн (565 млн KZT) + ЕПО $660 тыс. (310 млн KZT), EBITDA 32%. Сбыт: Tengizchevroil (контракт 10 тыс. т/год).

Кейс 3: Стекло в Атырау (2023)

Линия fiberglass, $450 тыс. (212 млн KZT, СЭЗ льготы). Сырьё от нефтяников (отходы тары, 2 тыс. т). 2500 т/год, выручка $320 тыс. (150 млн KZT) + ЕПО $200 тыс. (94 млн KZT), EBITDA 28%. Сбыт: стройматериалы Атырау.

Кейс 4: Металлолом в Павлодаре (2022–2024, анонимный)

Сортировочно-прессовый комплекс (СЭЗ «Павлодар»), CAPEX 250 млн KZT (БРК 70%). Объём 5 тыс. т Al/Cu/год от заводов. Выручка 2024: 450 млн KZT, ЕПО 50 млн KZT, EBITDA 35%. Экспорт в Китай 60%.

Кейс 5: Комбо ПЭТ+бумага в Шымкенте (2023)

Инвестиции 700 млн KZT (ГПИИИР приоритет). 2 линии, сырьё от ТЦ + ПВС. 4500 т/год, выручка 520 млн KZT + ЕПО 140 млн, EBITDA 42%. Сбыт: локальные упаковщики + экспорт РФ.

Смотрите также: ТЭО биопластиков · ТЭО ПЭТ-упаковки · ТЭО биоудобрений